La palabra riesgo proviene del latín 8220risicare8221, que significa transitar por um enviador peligroso, em realidad tem um negativo negativo, relacionado com o perigo, dao, siniestro perdida, sin embargo el riesgo es parte inevitable del proceso de toma de decisiones en general y Os processos de inversão incluídos. O benefício que se consegue obter por qualquer decisão sobre o que é adotado, deve associar necessariamente com o risco inerente a uma decisão decisória, em finanças o conceito de risco se relacionar com as possibilidades potenciais que podem ser suficientes em um portfólio de investimentos, a medicina Eficaz e cuantitativa do risco com a probabilidade de uma perda futura. Em 1959, Harry Markowitz, premio nobel de economia, desenvolvimento da teora de portafólios e o conceito de que na medida em que se a ativo ativos a uma carcaça de inversão, o risco (medido a travs da desviacin estndar), diminuye como consequência De diversificação, tambem propuso o conceito de covariância e correlação, é dizer, na medida em que se tem ativos negativamente correlacionados entre si, o risco de mercado de uma careca. Para uma efetiva identificação de riscos, é necessário considerar as diferentes naturezas de riscos que se apresentam em uma operação, os riscos de mercado são associados à volatilidade, a estrutura de correlações e liquidez, mas esses não podem ser separados de outros, como riscos Riscos de crditos (incumplimento de contrapartes, riscos na custódia de valores, na liquidação, na degradação da calificacin crediticia de algn instrumento com os garantes colaterais). Por exemplo, comprar uma opcin no mercado de derivados fora de bolsa (Over the counter OTC), implica um risco de mercado, mas também um de crdito e operacin ao mesmo tempo. Clasificacin de los riesgos financieros Existen diferentes naturalezas de riesgos, las cuales pueden clasificar en las categoras siguientes: Riesgo de Mercado .- A perdida que pode sofrer um inversor por uma diferenciação nos preços que se registrou no mercado em movimentos de risco Chamados fatores de risco (taxas de intercâmbio, tipos de câmbio, etc.). Tambin se pode definir mais formalmente como a possibilidade de que o valor presente de um portfólio de móveis de forma adversa antes de mudanças nas variáveis macroeconômicas que determinam o preço dos instrumentos que compõem uma marca de valores. Riesgo de Crdito .- É o mais velho e mais importante do que o importante que se enfrentam os bancos, pode-se definir como a perda potencial de produto do incumplimento da contraparte em uma operação que inclui um compromisso de pagamento. Riesgo de liquidez .- Se referir a um prdidas que pode sufrir uma institucin al requerer una mayor cantidad de recursos, para financiar sus activos a un costo posiblemente inaceptable. Os bancos sentam-se muito sensíveis às variações nas taxas de interesse, e ao manejo de ativos e pasivos, são convidados em uma das raias da administração de riscos que cobrem este aspecto. Tambin se referenciou a uma imposição de transformar em dinheiro um activo de carteira, este risco se apresenta em situações de crise, quando no mercado existe nicamente vendedores. Riesgo Legal.- Se se refere às prendas que se suportam em caso de incumprimento excludente de uma contraparte, e não se pode exigir pela lei judicial, se referem a operações que têm algas erro de interpretação jurdica alguma omissão na documentação. Riesgo Operativo .- Es un concepto muy amplio y se asocia con fallas en los sistemas, procedimientos, en las personas que manejan dichos sistemas. Tambin se relaciona con perdidas por fraudes por falta de capacitacin de algn empleado de la organizacin, como este tipo de risco pode atribuir a perdidas em que pode incorrer uma empresa institucin para a eventual renuncia de um funcionario funcionario, quem durante o periodo que Laboro en adelante empresa concentrado todo o conhecimento especializado em algn proceso clave. Riesgo de reputacin. É o que diz respeito às prendas que resultaram, como consequência de não concretizar as oportunidades de negócio atribuíveis a desprestigio de uma institucin por falta de capacitacin da chave pessoal, erros fraude na ejecucin de alguma operacin. Se o mercado em que a institucin vem com erros em algn processo chave de operacin, es lgica que os clientes consideraram eventualmente mudar de institucin. LA COMPOSIÇÃO DE UMA CARTERA PUEDE CONTENU INVERSÕES EN LAS SIGUIENTES MODALIDADES: OPCIONES. Es el derecho de comprar y vender un bien a un precio y fecha establecido al inicio de una operacin. Se obtém ste derecho u obrigação de comprar o vender pagando uma prima. BONOS. É um certificado de débito, uma promesa de pagamento e uma documentação em um papel que determina o monto, um prazo, uma moeda e uma ordem de pagamento. ACCIONES. Filho de propriedade de uma parte do capital social de uma empresa que se tenha emitido. FOREX. É o mercado grande do mundo, em trminos de valor, inclui negociar entre bancos corporativos ou centrais, os especuladores de monedas, corporações multinacionais, governos e outros mercados financeiros e instituições. CONTRATOS DE FUTUROS. Es um acordo para comprar o vender um negócio em uma data futura um um preço determinado. Riesgo financeiro O risco financeiro é um trmino amplamente utilizado para se referir ao risco associado a qualquer forma de financiamento. O risco pode ser capaz de compreender como a possibilidade de que os benefícios obtidos são menores que os esperados de que não há um retorno em absoluto. Por tanto, o risco fino é a possibilidade de que aconteça qualquer evento que derive de implicações financeiras negativas. Se ha desenvolvido um campo de estudo em torno de um risco financeiro para diminuir seu impacto em empresas, investimentos, comércio, etc. Moderna de carteras por Harry Markowitz. En 1952, en su arte 8220 Seleção Portafolio 8221 publicado em revista The Journal of Finance. Tipos de risco financeiro Existem diferentes tipos de risco financeiro que atendem principalmente à fonte do risco. Como podemos distinguir 4 grupos de grandes: Riesgo do mercado O risco do mercado faz a referência uma probabilidade de que a valorização de uma cartéis, e se de inversão de negócio, se reduza após a mudança desfavorável na valorização dos chamados fatores de risco De mercado Os quatro fatores estando do mercado são: Riesgo de tipos de inters. Risco associado à mudança contra os tipos de intermediário. Riesgo cambiario (o risco divisa): é o risco associado a os mudanças no tipo de mudança no mercado de divisas. Riesgo de mercanca: o risco associado aos preços no preço dos produtos bsicos. Riesgo de mercado (en sentido estricto): em acepção restrita, o mercado de risco faz referência à mudança no valor de instrumentos financeiros como ações, bonos, derivados, etc. Riqueza de crânio O risco de crânio deriva da possibilidade de que uma Las partes de un contrato financiero no realice los pagos de acuerdo a lo estipulado en el contrato. As obrigações não estão sujeitas à obrigação de pagamento, estão sujeitas a pagamento e estão sujeitas a coimas, estão sujeitas a pagamento de juros, estão sujeitas a juros de mora, diminuem o fluxo de caixa ou são deduzidas do aumento de despesas de cobrança. Riesgo de líquido O risco de líquido é associado a um, um disponiendo dos ativos e da vontade de negociar com eles, nenhum se pode realizar a compra / venda dos mesmos, o nenhum pode realizar os preços adequados e o preço adequado, Ya sea para evitar uma prdida para obter um beneficio. Se pode distinguir dos tipos de risco de liquidez: Liquidez de ativos. Um produto não pode ser vendido devido a uma falta de liquidez no mercado (um tipo de risco de mercado). Ante esta falta de liquidez pode-se ver um aumento do spread entre o preço e pedir. Lo que leva a que a operação é realice a un precio menos apropiado. Liquidez de financiamento. Risco de que os pacientes não contêm satisfações em sua data de vencimento e que só se pode fazer um preço não adequado. Riesgo operacional O risco operacional derivado da execução das atividades próprias de uma empresa ou do comércio. Incluir uma ampla variedade de fatores como o relato pessoal, o risco de fraude ou o ambiente, entre o risco, o soberano é um dos mais influentes. Disminução do risco financeiro A eliminação do risco financeiro não é possível mas sim diminuir seu impacto. Para isso, experimentos de feno na seleção de cartéis e estratégias de negócio encaminadas nicamente a este fin. Entre estas estratégias destacam a diversificação ea cobertura. A diversificação tem um desempenho que é muito pouco provável que o desempenho de diferentes ativos com uma correção perfecta e, por isso, a seleção de diferentes fatores físicos e estudar a correlação entre eles, pode se construir uma carter diversificada no que o impacto do risco Financeiro mar menor que o que pode sofrer um ativo por separado em um momento dado. El hedging. O cobertura. Consiste basicamente em ativos combinados com o objetivo de que as flutuações de uns contrarrestam as flutuações de outros (para ms info vea Qu es el Hedging).
No comments:
Post a Comment